Укрепление рубля и сигнал ЦБ по стабилизации валютного курса. Обзор финансового рынка от 29 ноября

В ноябре валютные курсы достигали максимумов с марта 2022 года. Банк России считает, что это временное явление и ситуация с курсом стабилизируется

Валюта

Курс китайского юаня снизился на Московской бирже в ходе торговой сессии 29 ноября. К 19:00 мск курс юаня составил 14,50 рубля, что на 23 копейки ниже уровня закрытия предыдущих торгов.

За ноябрь юань вырос на 92 копейки.

Официальный курс доллара США по отношению к рублю, объявленный Банком России на 30 ноября, снизился на 1,84 рубля и составил 107,74 рубля. Официальный курс евро по отношению к рублю, объявленный Банком России на 30 ноября, снизился на 1,83 рубля и составил 114,31 рубля.

ЦБ РФ рассчитывает официальные курсы на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке.

Банк России сохраняет политику плавающего курса, но, если волатильность будет создавать угрозы финансовой стабильности, у регулятора есть арсенал для снижения рисков. Об этом сообщил журналистам зампред ЦБ Филипп Габуния.

Он добавил, что ключевая ставка по-прежнему выполняет свою функцию и экстренных мер в части денежно-кредитной политики не требуется.

«Мы считаем, что фундаментальное значение имеет именно долгосрочная динамика курса. То, что мы видим на протяжении последней недели, является очень коротким периодом. Действительно, вызванная санкциями волатильность создана кратковременным дисбалансом предложения валюты на рынке. В этом случае мы уже отреагировали в рамках изменения нашего подхода к продаже валютной выручки и покупки в рамках бюджетного правила», — сказал Габуния.

По мнению регулятора, ситуация с курсом стабилизируется.

Вечером 27 ноября Банк России сообщил о решении не покупать до конца текущего года валюту для Минфина РФ в рамках бюджетного правила. Таким образом, если ранее ежедневная нетто-продажа валюты ЦБ РФ была на уровне 4,2 млрд рублей, то с 28 ноября дня она составляет уже 8,4 млрд.

На глобальном валютном рынке индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY снизился и к 20:30 мск находился в районе 105,9 пункта.

Акции

Торговая сессия на Московской бирже завершилась ростом основных индикаторов. Индекс Московской биржи поднялся на 1,2% и закрылся на уровне 2575 пунктов. Индекс РТС вырос на 2,9% и завершил торговую сессию на отметке 853 пункта.

За ноябрь индекс Мосбиржи повысился на 0,7%, РТС упал на 9,32%.

Основные индикаторы американского рынка акций продемонстрировали восходящую динамику в первой половине торговой сессии. К 20:30 мск промышленный индекс Dow Jones повысился на 0,8%, индекс S&P 500 прибавил около 0,7%, а NASDAQ-100 вырос на 0,9%.

Американские акции показали выдающийся рост в этом году, но существуют препятствия, которые могут сорвать бычье ралли, пишет Business Insider co ссылкой на предупреждение от Deutsche Bank.

В записке для клиентов на этой неделе банк выделил три потенциальных риска, которые угрожают бычьему импульсу на рынке акций. Индекс S&P 500 с начала года поднялся на 26%, прибавив 3% только за последний месяц, на фоне надежд, что президентство Дональда Трампа повысит цены на активы.

Первый риск — экономический спад. Большинство экономистов считают, что экономика США идет к мягкой посадке — сценарию, при котором инфляция снижается, не вызывая серьезной рецессии. Тем не менее, если экономика ослабнет больше, чем ожидалось, это представляет серьезный риск. Достаточно вспомнить резкую распродажу акций этим летом, вызванную слабыми данными о занятости и опасениями, что экономика пошатнулась после агрессивной кампании ФРС по повышению ставок.

Второй риск — геополитическая нестабильность. Геополитическая напряженность в начале этого года возросла на Ближнем Востоке, вызвав скачок цен на нефть и быстрое падение акций. На прошлой неделе акции также упали на фоне обострения российско-украинского конфликта.

Третий риск — рост инфляции. Инфляция отступила с уровня около 9% в 2022 году, и потребительские цены в октябре выросли на 2,6% в годовом выражении. Результат совпал с ожиданиями экономистов, хотя рост немного ускорился по сравнению с темпами в предыдущем месяце.

Тем временем рынки негативно отреагировали на несколько инфляционных сигналов ранее в этом году, что вызвало падение акций, распродажу облигаций и ослабление ожиданий по снижению ставок.

Нефть

Цены на нефть практически не изменились вечером 29 ноября. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 мск находилась в районе 73 долларов за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 68,5 доллара за баррель.